动力电池:12月装机量13.513GWh 行业集中度增加

2018年12月国内新能源汽车产量22.6万辆，环比上涨17.7%。根据第一电动研究院的统计测算，动力电池12月装机量为13.513GWh，环比大涨50.9%，同比上涨15%。2018年累计装机量为57.3GWh，累计同比增长57.6%。

从车辆细分类别来看，2018年12月电动汽车装机量的提升主要来源于纯电动客车及纯电动专用车。12月纯电动客车产量为32652辆，环比大涨101.15%，其装机量为5.06GWh，环比同样大涨108.39%。纯电动客车装机量占12月总装机量的37.4%。

12月纯电动专用车装机量较11月也大幅提升，装机2.41GWh，环比上升90.18%。

乘用车方面，12月纯电动乘用车产量较上月只上涨9.15%，装机量上环比上涨19.02%，为5.63GWh。

12月三元材料的搭载量为5.16GWh，其中纯电动乘用车占75.12%。三元材料搭载量占总搭载量的38.2%，较上月超50%的占比有所下降。磷酸铁锂方面，由于纯电动客车及纯电动专用车12月出货量持续提升，搭载量也水涨船高，达到5.81GWh，占总装机量的43%，较11月上升约9个百分点。

2018年累计来看，三元锂电池累计实现装机30.99GWh，磷酸铁锂电池累计装机21.5GWh，在累计总装机量中的比重分别为54.11%和37.54%。

企业表现

2018年12月，宁德时代与比亚迪合计贡献了市场56%的装机量，3-10名的厂商则贡献了20.83%的装机量。TOP10厂商合计占领了近8成市场份额。

2018年累计来看，动力电池单体供应商装机量前三甲依次是宁德时代、比亚迪和国轩高科，全年装机量分别为23.6GWh、11.11GWh和3.02GWh。去年排名第三的沃特玛，今年装机量只有70MWh，可谓“物是人非”。

宁德时代2018年的市场份额为41.21%，相比2017年28.7%的市场份额可谓大踏步前进。比亚迪也从2017年14.98%的市场份额提升至19.40%。

TOP10累计总装机46.5GWh，市场份额合计81.19%。相比2017年TOP10累计72%的市场占比，行业集中度得到进一步加强。

12月宁德时代凭借客车的产量增长，装机量增长了1.27GWh。专用车方面也增长不少，较11月上涨了195.10%。同样受客车产量上涨影响，比亚迪客车配套装机量提高到613.81MWh，环比增长接近400%%。乘用车方面与11月装机量基本持平。

排名第三的国轩高科以供应磷酸铁锂为主，主要为北汽、江淮、奇瑞等乘用车企业、中通、广通、申龙客车等客车企业以及新楚风等专用车车企供应动力电池。

2018年12月新能源汽车装机量再创新高，行业集中度也得到进一步的加强，但是产能过剩问题依然较严重。2019年，中国动力电池市场从参与的玩家、需求方结构变化、技术路线、动力电池本身等方面都有可能会有大的变动。在市场化的压力下，如何避免被淘汰？恐怕技术实力将是一众动力电池玩家手上最大的筹码。