地图上的陌生远方 隐藏着中国新能源汽车的命门

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网易汽车6月18日报道 好吧，这个标题确实有点标题党了，不过从经济学角度上讲，价值决定价格，供求关系影响价格。受全球新能源汽车产业爆发的影响，作为动力电池正极材料的钴，其价格和供应也出现较大浮动，几年前钴曾经一度供不应求，价格上涨速度堪比房价和比特币。

而作为全球最大的新能源汽车市场，中国却极度缺钴。

新能源汽车红利大头可能并不属于中国

短短几年间，我国新能源汽车水涨船高产销两旺，去年中国新能源汽车销量突破125万辆，其中纯电动汽车销量98.4万辆，同比增长61.7%。与此同时，国内动力电池出货量为65GWh，同比增长46%。

不夸张的说，配合补贴政策下，整车企业、电池企业、上下游供应商都赚得盆满钵满。但这场新能源盛宴中的最大赢家不是比亚迪、北汽新能源这样的整车厂，也不是宁德时代、国轩高科这样的电池企业。早些年，拿走我国新能源红利大头的，可能是一家隐匿在瑞士小镇上的矿业巨头-嘉能可。

我们常用“家里有矿”来形容一个人富有，而全球拥有矿产最多的公司就是总部位于瑞士的嘉能可。

嘉能可是全球最大的大宗商品交易公司，其深度参与了全球锌、铜、铝、钴、动力煤及谷物交易，在全球50多个国家拥有150个矿山和工厂，被誉为大宗商品交易界的“高盛”。

嘉能可的创始人马克里奇是一位最具争议的犹太商人，也是一位富有天分、作风激进的大宗商品交易员，他的人生充满传奇色彩。其曾是美国司法部通缉了17年的重要通缉犯之一，背负过325年监禁的罪名，后来又因获得比尔·克林顿总统的赦免而名噪一时。

2016年嘉能可净利润仅为13.8亿美元，2017年净利润高速增至57.8亿美元。

2018年其营收为2197.5亿美元，较上年增长了6.9%，净利润为34.1亿美元下滑41%。而净利润的下滑，主要是对位于刚果和赞比亚两个国家的矿场记入合计14亿美元的非现金资产减值损失。但不可否认此前2-3年内，嘉能可的超强赚钱能力。

钴将成为未来的石油

为何说嘉能可拿走了新能源产业的最大红利，因为他手里有钴。钴是动力电池正极材料中不可或缺的元素，掌握了钴就掌握了全球新能源汽车发展的命门。

去年中国汽车市场迎来了28年首次下滑，甚至呈现拐点。但国内新能源汽车市场复合增速却持续增长，伴随纯电动汽车向长续航发展，每辆新能源汽车配套电池的度数将明显上升，钴的需求量也将迅猛增长。数据显示，一块电动汽车电池用掉约10公斤钴。甚至有预测称钴矿将是未来的石油。

但中国却是个贫钴国，据国土资源部门统计，我国第一缺铂，第二缺的就是钴，我们对钴的进口依赖度在90%以上，钴的进口一直被嘉能可这样的矿业巨头卡住。

出于历史原因，西方矿业巨头早就把全世界的优质矿源瓜分殆尽，钴矿资源也基本上都落在了国际矿业巨头的口袋，因此国际交易的市场定价权也由这些矿业和资本巨头操纵。中国虽是全球第一钴消费大国，却在钴产品交易中长期处于价格被动的一方。

机缘巧合 中国钴企迎来入局机遇

或许大多数人在地图上都很难找到刚果(金)，但这个位于非洲中部的国家却牵动着全球新能源汽车产业链的敏感神经，因为刚果(金)的钴储量高达全球第一。

据美国地质调查局最新统计，全球已探明陆地钴资源量约2500万吨，储量720万吨，储量高度集中在刚果(金)，澳大利亚和古巴。

世界钴资源的分布很不平衡，刚果(金)、澳大利亚和古巴三国储量之和就占了全球总储量的68%。刚果(金)又是钴储量最丰富的国家，截至2014年，该国钴储量达到340万吨，居世界第一位。

上游钴矿资源大都以铜钴、镍钴等伴生矿的形式存在，刚果(金)钴矿在产矿山有10座，其中5座矿山的控股公司为嘉能可公司。嘉能可控制的钴资源量约占刚果金在产矿山钴资源量的67%。

在国际钴矿格局中一直没有中国企业的身影，直到2016年。2016年9月20日刚果(金)本应举行新一轮的总统选举，但选举委员会以选民名册更新等理由宣布选举必须推迟，此举遭到反对派的严重抗议。

9月19日至20日，反对派在首都金沙萨举行游行，游行最终演变为示威者与军警之间的流血冲突并导致32人死亡。

10月18日，刚果金政府多数派与温和反对派就总统大选和政权交替问题举行政治对话并签署了协议，一致同意将2016年12月份的总统选举延期至2018年4月。期间将由过度政府负责管理国家事务，现任总统卡比拉将在任期结束后留任至新一届总统产生。

虽然约瑟夫·卡比拉已经连续执政16年，但刚果金的政治形势并不太平，国内党派众多，地方势力也不受中央控制，据统计，刚果金目前约有477个注册政党。

除执政党和三个较大反对党外，各党势力分散。在刚果金东部地区，种族之间的矛盾和各武装力量对矿产资源的争夺更加剧了该地区的动荡局势。如果政治局势一直没有好转，刚果的形势将进一步恶化。目前，刚果金严重依赖国际援助，每年的援助额超过20亿美元。

西方矿业巨头在非洲开矿，挣的是暴利，但高收益背后必然是高风险。矿产不论对于哪个国家来说都属于战略资源，受政治影响极大，面临的政治风险也极高。这一次的时局动荡让西方矿业巨头自由港麦克默伦萌生了退意，而来自中国的洛阳钼业则得到了机会入局。

2016年5月9日，洛阳钼业用26.5亿美元价格拿下了自由港手中滕凯方古鲁梅铜钴矿56%的股份。第二年4月，又从加拿大伦丁矿业收购了另外24%的股份，合计控股达到80%，成为全球第二大钴生产商。

加上在此之前已经在刚果金布局的中国五矿、中国中铁、中国电建、华友钴业等企业，长期受到西方巨头的压制的中国钴企迎来了入局的机会。

让矿业巨头自由港麦克默伦没想到的是，这一次刚果金并没再次出现时局动荡，2019年1月19日晚刚果（金）宪法法院宣布，承认去年12月30日总统大选投票结果，老牌反对党“民主与社会进步联盟”领导人菲利克斯.齐赛克迪在选举委员会统计的有效选票中得票率38.5%高居第一，齐赛克迪直接当选总统。

菲利克斯.齐赛克迪

这是自1997年以来，这个非洲大国首次选出一位不姓卡比拉的总统。这次大选的意义不仅在于总统换了姓，这是刚果民主共和国有史以来第一次真正通过选举进行政党轮替，并产生一位另一党派的新总统。

手抓矿背后的残酷无奈

2016年国际人权组织“大赦国际”对刚果（金）手抓矿所涉及的人权问题进行了曝光。手抓矿主要是利用人力开采，在刚果（金）南部地区，大概有数十万人以这种靠徒手和简单机械工具挖矿石为生，当政府勘探出来品质不高的矿源，或是矿业公司开采后的尾矿，基本上都会落入到普通民众之手。

手抓矿的许可由当地的手抓矿协会颁布，手抓矿可以理解成政府给予民众生存获利的一种渠道，且是合法的。过去刚果（金）每年手抓矿产量在1.5-2万吨。要知道2017年全球钴产量也仅为11.4万吨。

大赦国际称在刚果（金）存在大量雇佣未成年儿童进行手工开采钴矿的现象，医学研究表明，经常暴露于过量的原始钴环境中，可引起钴中毒，儿童对钴的毒性尤其敏感。在刚果（金）南部地区大约有4万名矿业童工，他们每天需要工作12个小时，得到的报酬大概只在1美元和2美元之间。

当前，刚果金人均GDP只有507美元，属于世界上最不发达的国家之一。直到今天整个国家还处于非常贫穷落后的状态当中，全国至少有上百万的孩子无法解决温饱问题，400多万人口四处流浪无家可归。而原始的手抓矿也成为很多贫困家庭的主要经济来源。

由于刚果（金）整顿手抓矿，导致2016年手抓矿产量大幅下滑，也为此后钴价格的暴涨埋下了伏笔。

价格经历过山车 无钴化成未来发展趋势

2008年钴价从高位快速大幅暴跌，随后开始底部横盘多年的价格走势。当时钴价的暴跌，主要原因是当时机械加工对钴的需求量增长达到了饱和。直到2016年底，新能源汽车电池开始采用三元锂电，钴再次迎来了涅槃机会。

随着新能源汽车汽车的增长和采用三元锂电的电池企业逐步增多，钴再次成为短期供不应求的产品，短期供需关系的快速改变，促使钴的价格快速暴涨。

2016年11月之后钴价持续上涨，2018年初国内金属钴价格暴涨到68万元/吨的历史高位，此后，钴价一路震荡回落。截至2019年4月底钴价报27.2万/吨。

新能源快速发展的同时，钴价也越来越高，导致众多汽车制造商所承受的成本压力越来越多，因此这些企业也在逐步寻求替代方案。

受制于成本价格和动力电池能量密度等要求，未来钴和镍在新能源汽车行业中的需求量将发生变化，高镍代替价格昂贵的钴已成为趋势，在此背景下，2018年6月马斯克在推特中发布称特斯拉的钴使用量将从目前的3%降至0%，松下甚至宣布将研发无钴汽车电池。

不同于16、17年钴价的做山车上涨，受供应影响，当前全球钴价还算相对平稳，不过可以预见的是，短期内钴价的每一次跳动，依旧会牵动着新能源产业的神经。