中升控股拟以13亿美元收购仁孚中国全部股权

7月1日晚，中升控股（00881.HK）发布公告称，公司与作为卖方的Jardine Motors全资拥有Fu Tung Holdings Limited

及作为担保人的Jardine Motors订立股份购买协议，据此，中升控股以代价13亿美元(约合101.4亿港元)向Fu Tung Holdings收购仁孚中国全部股权。

公告显示，中升控股将向卖方支付现金9亿美元，以及按每股发行价63.3964港元发行4897.5万股代价股份支付，相当于中升控股经发行及配发有关数目代价股份扩大后已发行股本约2.07%。紧随完成后，公司将持有仁孚中国已发行股本的100%，而仁孚中国将成为公司的附属公司，其财务业绩将与公司的财务业绩综合入账。

据中国汽车经销商协会数据，按2020年销售收入计算，中升控股现为国内第二大汽车经销商集团，旗下主营品牌主要以豪华车品牌为主,如梅赛德斯-奔驰、雷克萨斯、宝马和奥迪等。而仁孚中国主要在国内从事汽车销售及服务业务，是梅赛德斯-奔驰于华南及华西最大的经销商网络之一，拥有26家经销门店及10家计划建设分店。

受此消息影响，7月2日，中升控股股价高开高走，盘中股价一度触及70.7港元/股，创历史新高。截至《每日经济新闻》记者发稿，中升控股股价上涨8.13%，报69.85港元/股。

“考虑到收购后公司将缩减仁孚中国广州总部规模及改善营运效率，预计仁孚中国明年纯利可增至10亿~12亿元。此外，由于收购后将令公司的每股收益提升，故上调其2021~2023年纯利润预测为5.4%~7.9%。”瑞信在相关研究报告中表示，维持对中升控股“跑赢大市”评级，将其目标价由76港元/股调高7.9%至82港元/股。